Che cos'è il CBAM? Il regime definitivo 2026 è iniziato: una guida completa per i produttori

Il CBAM (Carbon Border Adjustment Mechanism) è il sistema di carbon pricing sviluppato dall'Unione europea per prevenire la rilocalizzazione delle emissioni di carbonio. Essendo entrato nel suo regime definitivo il 1° gennaio 2026, questa normativa interessa direttamente ogni produttore che esporta merci verso l'UE. In questa guida illustriamo in dettaglio che cos'è il CBAM, quali settori copre, come si calcola e cosa significa per i produttori che esportano verso l'UE.

Che cos'è il CBAM e perché esiste?

CBAM è l'acronimo di Carbon Border Adjustment Mechanism. Il suo obiettivo principale è garantire che il costo del carbonio applicato alle merci prodotte all'interno dell'UE sia applicato anche alle merci importate nell'UE.

Per la propria industria, l'UE applica il carbon pricing attraverso l'EU Emissions Trading System (EU ETS). I produttori al di fuori dell'UE, tuttavia, non sono soggetti a questo costo. Ciò crea due problemi:

Rischio di rilocalizzazione delle emissioni: i produttori dell'UE potrebbero spostare la produzione in Paesi al di fuori dell'UE per evitare il costo del carbonio. Le emissioni globali totali non diminuiscono quindi, ma si limitano a cambiare luogo.

Concorrenza distorta: mentre un produttore dell'UE paga un costo del carbonio, un produttore che esporta lo stesso prodotto verso l'UE ne è esente. Questo crea condizioni di concorrenza sleali.

Il CBAM mira a risolvere entrambi i problemi insieme. Un costo del carbonio viene applicato sulle emissioni incorporate dei prodotti importati nell'UE e questo costo viene allineato al prezzo del carbonio pagato dai produttori dell'UE.

Quali settori copre il CBAM?

Il CBAM si applica inizialmente a sei settori a elevata intensità di carbonio:

• Ferro e acciaio: ghisa, acciaio al carbonio, acciaio ad alta lega e tutti i prodotti da essi derivati
• Alluminio: alluminio primario e secondario, lamiera, profili, fogli, filo
• Cemento: clinker, cemento Portland e i suoi derivati
• Fertilizzanti: ammoniaca, acido nitrico, urea e fertilizzanti azotati composti
• Idrogeno: tutti i metodi di produzione (grigio, blu, verde)
• Elettricità: elettricità transfrontaliera esportata verso l'UE

Questi settori sono responsabili di una quota significativa delle emissioni industriali globali, motivo per cui il CBAM li copre nella sua prima fase. La Commissione sta valutando di ampliare l'ambito verso il 2030; settori come ceramica, vetro, carta e prodotti chimici potrebbero essere inclusi in seguito.

Per determinare se il tuo prodotto rientra nel CBAM, viene verificato il suo codice della Nomenclatura combinata (CN). La Commissione europea ha elencato ufficialmente circa 752 codici CN nell'ambito di applicazione.

Periodo transitorio e regime definitivo

Il CBAM viene attuato in due fasi:

Periodo transitorio (dal 1° ottobre 2023 al 31 dicembre 2025): durante questo periodo vigeva solo un obbligo di reporting. Gli importatori riportavano le emissioni incorporate su base trimestrale, ma non vi era alcuna responsabilità finanziaria. L'obiettivo era che sia gli importatori sia i produttori imparassero a conoscere il sistema e predisponessero la propria infrastruttura di raccolta dati.

Regime definitivo (dal 1° gennaio 2026): dopo questa data, gli importatori devono acquistare un numero di certificati CBAM sufficiente a coprire le emissioni incorporate dei prodotti che importano. Il prezzo del certificato è indicizzato al prezzo medio settimanale del carbonio nell'EU ETS.

La prima dichiarazione del periodo definitivo sarà presentata il 30 settembre 2027 e coprirà le importazioni comprese tra il 1° gennaio e il 31 dicembre 2026.

Il regolamento di semplificazione (Omnibus) 2025

Poco prima del regime definitivo, il 17 ottobre 2025 l'UE ha pubblicato il Regolamento (UE) 2025/2083. Si tratta della prima revisione significativa del CBAM e mira a ridurre sia l'onere per gli importatori sia la complessità operativa.

Le modifiche più importanti:

Soglia cumulativa di 50 tonnellate (esenzione de minimis): le aziende che importano meno di 50 tonnellate di merci coperte dal CBAM all'anno sono esenti dall'obbligo di diventare un dichiarante CBAM autorizzato. Secondo la Commissione europea, questa soglia esenta circa il 90% degli importatori mantenendo nell'ambito di applicazione il 99% delle emissioni incorporate.

Un'eccezione importante: la soglia de minimis si applica ai settori del cemento, del ferro e dell'acciaio, dell'alluminio e dei fertilizzanti. Per l'idrogeno e l'elettricità, l'obbligo CBAM continua indipendentemente dal volume di importazione.

Semplificazioni in materia di reporting e verifica: alcuni campi di reporting sono stati rimossi e sono state introdotte semplificazioni nel processo di verifica per gli operatori più piccoli.

Calendario della prima dichiarazione chiarito: il regolamento Omnibus ha chiarito la data della prima dichiarazione definitiva (30 settembre 2027) e ha ridotto l'incertezza relativa alla transizione.

Revisione della Commissione: la Commissione europea ha annunciato l'intenzione di rivedere i valori predefiniti e i tassi di mark-up entro dicembre 2027. Ciò significa che il calendario potrebbe essere rivisto in futuro.

Che cosa sono le emissioni incorporate?

Al centro del CBAM vi è il concetto di emissioni incorporate. Le emissioni incorporate di un prodotto sono la somma di tutte le emissioni di gas serra rilasciate per produrre quel prodotto. Sono composte da tre componenti:

1. Emissioni dirette (Scope 1)

Emissioni che si verificano direttamente presso l'impianto di produzione. La combustione del combustibile (gas naturale, carbone, olio combustibile), le emissioni di processo (calcinazione, elettrolisi) e le emissioni fuggitive rientrano in questa categoria.

2. Emissioni indirette (Scope 2)

Emissioni derivanti dalla generazione dell'elettricità e del calore acquistati. Un esempio sono le emissioni create presso la centrale elettrica che genera l'elettricità utilizzata da un cementificio per far girare il proprio forno rotativo.

Un punto importante: il regolamento CBAM tratta l'inclusione dello Scope 2 in modo diverso per ciascun settore. Per i prodotti coperti dall'Allegato II (ferro e acciaio, alluminio e idrogeno), solo le emissioni dirette sono incluse nel calcolo CBAM; lo Scope 2 viene calcolato per questi prodotti ma non è incluso nel calcolo del certificato. Per il cemento e i fertilizzanti, lo Scope 2 è interamente incluso, perché questi settori non beneficiano della compensazione delle emissioni indirette nell'ambito dell'assegnazione gratuita, quindi il CBAM copre anche le loro emissioni indirette.

3. Emissioni dei precursori

Le emissioni dei prodotti intermedi (precursori) utilizzati nella produzione della merce. Ad esempio, un produttore di acciaio deve includere nel calcolo anche le emissioni del minerale di ferro, del carbone da coke e degli elementi di lega. Questo richiede la raccolta di dati da più livelli della catena di fornitura.

La formula delle emissioni incorporate specifiche (SEE)

Le emissioni incorporate specifiche di un prodotto si calcolano moltiplicando la somma delle emissioni dirette, indirette e dei precursori per il fattore di attribuzione e dividendo per la quantità di produzione:

SEE = (E_direct + E_indirect + E_precursor) × AF / Q

Dove:

• E_direct: emissioni dirette Scope 1 (tCO₂e)
• E_indirect: emissioni Scope 2, incluse o escluse a seconda del settore (tCO₂e)
• E_precursor: emissioni dei prodotti intermedi provenienti dai fornitori (tCO₂e)
• AF: fattore di attribuzione, la quota assegnata a ciascun prodotto quando più prodotti vengono realizzati nello stesso impianto
• Q: quantità di produzione nel periodo di riferimento (tonnellate)

Il risultato è espresso in tonnellate di CO₂ equivalente per tonnellata ed è l'unità fondamentale del reporting CBAM.

La regola 80/20 sui dati reali

Una delle regole più critiche del CBAM è la regola 80/20 sui dati reali. Il regolamento dell'UE richiede che almeno l'80% dei dati dei precursori nel calcolo delle emissioni incorporate di un prodotto provenga da dati reali dei fornitori. Per il restante 20% possono essere utilizzati valori predefiniti.

Questa regola obbliga i produttori a raccogliere dati reali dalla catena di fornitura. Usare valori predefiniti è facile, ma questi sono generalmente più alti dei valori reali e comportano un meccanismo di penalità aggiuntivo: la penale di mark-up.

La penale di mark-up

L'uso di valori predefiniti comporta l'applicazione di un mark-up alle emissioni calcolate. Questo incremento cresce di anno in anno:

| Anno | Tasso di mark-up | Eccezione del settore dei fertilizzanti | |---|---|---| | 2026 | +10% | +1% | | 2027 | +20% | +1% | | 2028 e successivi | +30% | +1% |

Il settore dei fertilizzanti è soggetto a un tasso di mark-up fisso dell'1% ogni anno in virtù di un'eccezione speciale. Negli altri settori il mark-up aumenta rapidamente.

La penale di mark-up viene aggiunta sopra le emissioni lorde calcolate e il risultato aumenta direttamente la quantità di certificati CBAM da acquistare. I produttori che non riescono a raccogliere dati reali dai fornitori vedono i propri costi aumentare in modo evidente, sia perché non possono rispettare la soglia dell'80% sia perché viene applicata la penale di mark-up.

Il fattore CBAM: il calendario di introduzione graduale

Il CBAM entra in vigore parallelamente alla graduale rimozione dello sconto dell'assegnazione gratuita nell'EU ETS. In altre parole, nel 2026 non viene effettuato il pagamento completo; un coefficiente chiamato fattore CBAM fa sì che venga pagata solo una parte del costo lordo. Ai sensi dell'articolo 31 del Regolamento UE 2023/956, questo coefficiente aumenta di anno in anno come segue:

| Anno | Fattore CBAM | Quota del costo lordo da pagare | |---|---|---| | 2026 | 0.025 | 2.5% | | 2027 | 0.050 | 5.0% | | 2028 | 0.100 | 10.0% | | 2029 | 0.225 | 22.5% | | 2030 | 0.485 | 48.5% | | 2031 | 0.610 | 61.0% | | 2032 | 0.735 | 73.5% | | 2033 | 0.860 | 86.0% | | 2034 | 1.000 | 100.0% (CBAM completo) |

Questo calendario è importante perché, sebbene il costo CBAM sembri partire basso nel 2026, la curva inizia a diventare più ripida dopo il 2029 e aumenta drasticamente a partire dal 2030. I CFO e i direttori della sostenibilità che effettuano la pianificazione finanziaria devono preparare oggi le loro proiezioni per il 2030.

L'obbligo di verifica

I report CBAM devono essere verificati da organismi di verifica accreditati indipendenti. Verificatori internazionali come SGS, TÜV e DNV offrono questo servizio. Il processo di verifica include sia un esame documentale sia una visita fisica in loco. Dal 2026, gli impianti che producono nell'ambito CBAM sono soggetti a una verifica fisica annuale.

I documenti fondamentali richiesti dai verificatori:

• Fatture del consumo di combustibile ed elettricità
• Registri di produzione e movimenti di magazzino
• Dichiarazioni di emissione dei fornitori
• Certificati di calibrazione degli strumenti di misura
• Procedure del sistema di gestione della qualità
• Audit trail e registri delle modifiche retroattive

Questi documenti devono essere conservati fino alla fine del quarto anno successivo all'anno in cui è stata effettuata la dichiarazione di riferimento, in conformità all'articolo 10 del regolamento CBAM. Ai sensi del diritto commerciale locale, l'obbligo di conservare i libri e i registri commerciali per un periodo più lungo dovrebbe essere valutato come un obbligo separato.

Cosa significa il CBAM per i produttori

Molti Paesi che esportano fortemente verso l'UE sono importanti esportatori nei settori coperti dal CBAM e spediscono ogni anno milioni di tonnellate di prodotti di ferro e acciaio, cemento e alluminio verso il mercato dell'UE. Per questi produttori, il CBAM non è facoltativo.

Prima dell'inizio del regime definitivo, i passi preparatori più critici erano:

Infrastruttura di raccolta dati: i dati di produzione, combustibile, elettricità e processo devono essere registrati in modo sistematico. Il monitoraggio manuale con fogli di calcolo Excel non è più sufficiente dopo il 2026.

Mappatura della catena di fornitura: per rispettare la regola dell'80% sui dati reali, i fornitori di precursori devono essere individuati e i dati di emissione ottenuti da loro. Questo richiede il coordinamento con un gran numero di fornitori.

Definizione della metodologia di calcolo: ogni settore ha le proprie regole di calcolo, come il CO₂ di calcinazione per il cemento, le emissioni PFC per l'alluminio e l'N₂O per i fertilizzanti. Applicare correttamente queste regole richiede competenza.

Formato di reporting del Registro UE: i report CBAM devono essere presentati al sistema del Registro UE in un formato XML specifico. Gli errori di formato comportano il rifiuto e possono ritardare le procedure doganali.

Preparazione alla verifica: deve essere predisposta un'infrastruttura di audit trail in modo che i verificatori possano accedere rapidamente a tutti i documenti durante la visita in loco.

Cosa richiede la conformità?

Per la conformità CBAM, un produttore necessita delle seguenti capacità:

• Personale che comprenda la metodologia EU MRR (Monitoring and Reporting Regulation)
• Fattori di emissione e valori benchmark specifici di settore
• Un processo sistematico per la raccolta dei dati dai fornitori
• Un motore di calcolo e un'infrastruttura di versionamento
• Generazione di report conformi al Registro UE
• Un audit trail a prova di manomissione
• Conservazione dei dati per sette anni

Quando queste capacità non sono riunite in un'unica piattaforma, ogni processo si svolge su file Excel separati e con metodi manuali. Questo approccio è sia soggetto a errori sia non scalabile.

La soluzione Carbonaz

Carbonaz è progettato per gestire ogni processo CBAM su un'unica piattaforma. È pienamente conforme a tutti e sei i settori CBAM e include tutto ciò che il CBAM richiede: un motore di calcolo che segue precisamente la metodologia EU MRR, una gestione della catena di fornitura multilivello, la generazione di report nel formato del Registro UE e un audit trail a prova di manomissione. Documentiamo chiaramente ogni passaggio del metodo di calcolo nella nostra pagina sulla metodologia.

Le nostre tre principali differenze:

1. Profondità illimitata della catena di fornitura: puoi raccogliere dati anche dal fornitore del fornitore del tuo fornitore. Raggiungere la soglia dell'80% diventa più facile.
2. Controllo automatico 80/20: il rapporto dei dati reali viene monitorato automaticamente in ogni calcolo e vieni avvisato quando scende sotto la soglia.
3. Piattaforma multilingue: l'interfaccia, la documentazione e il supporto sono disponibili in più lingue, così il tuo team non deve confrontarsi con testi normativi densi in una lingua straniera.

Conclusione

Il CBAM è un obbligo di conformità inevitabile per i produttori che esportano verso l'UE. Il regime definitivo iniziato nel 2026 evolverà in un CBAM completo verso il 2034 e il suo impatto sui costi si farà sentire più fortemente ogni anno. Per i produttori, la domanda non è "dobbiamo conformarci al CBAM?" ma "con quanta efficienza possiamo conformarci?".

Con la piattaforma giusta, la metodologia giusta e la giusta strategia di raccolta dei dati dei fornitori, il CBAM può smettere di essere una voce di costo e trasformarsi in un'opportunità per rendere la catena di fornitura più trasparente e più ottimizzata dal punto di vista del carbonio.

Per domande o richieste di demo, puoi contattarci tramite la nostra pagina dei contatti.

Fonti

• Regulation (EU) 2023/956 - EUR-Lex: il regolamento principale che istituisce il CBAM
• Regulation (EU) 2025/2083 - EUR-Lex: il regolamento di semplificazione Omnibus dell'ottobre 2025 (testo consolidato)
• Carbon Border Adjustment Mechanism - European Commission: il portale ufficiale CBAM della Commissione europea
• EU adopts simplifications of CBAM rules - ICAP: sintesi del regolamento di semplificazione 2025
• CBAM simplified: 90% of Companies Exempt - Umweltbundesamt: una valutazione ufficiale tedesca dell'impatto del de minimis
• Brussels looks to tighten CBAM verification rules - S&P Global: l'obbligo di verifica fisica 2026